储蓄：转存算好临界点

    7月23日上午，记者在三经街某银行营业大厅内看到，许多储户在办理储蓄转存业务。大堂谢经理说，加息后来办理储蓄转存的市民逐渐增多，一般以中老年客户为主，他们投资相对保守一些，所以比较偏爱储蓄。

    银行理财专家建议：由于今年已经三次加息，如果频繁转存，就只能以活期计息，建议储户转存前简单算一下存款临界点，1年期存款已存38天就没有必要办理转存。存期2年、3年、5年的储蓄临界点分别为61天、75天、110天。

    国债：长期国债可赎回

    今年5月初发行的2007年凭证式(三期)国债3年期票面利率3.66%，5年期票面利率4.08%。6月11日发行的2007年第一期储蓄国债（电子式），2年期票面年利率为3.42％。而目前的2年、3年、5年定期储蓄年利率分别为3.96%、4.68%、5.22%，即使扣除5%利息税，仍高于国债收益。

    银行理财专家建议：国债、教育储蓄受减税影响，目前优势顿失。市民投资长期国债可以赎回，但是如果没有好的投资渠道，短期国债不必折腾，因为赎回要支付部分手续费。

    基金：仍可长线持有

    当“加息减税”政策出台后，股市大涨。基金收益也“水涨船高”，许多基金收益创出历史新高。有投资者向记者咨询，是否可以趁行情回暖，将基金赎回？

    银行理财专家建议：基金以长线投资为主，多家机构预测股市下半年还有20%~30%的上涨空间，因此建议投资者长线持有，不必着急赎回。

    房产：不宜追涨投机

    目前五年以上贷款基准利率已经高达7.38%，个人公积金贷款五年以上贷款基准利率也到4.95%。假如市民办了一笔20年期20万元贷款，按照7.38%基准利率计算，每月需要偿还银行1596元。假如市民花16万元在市内购买一套50平方米的住宅，每月租金约500元，每年收益6000元。而存入银行后，按照三年期储蓄利率计算，16万元每年税后收益为7113元。

    银行理财专家提醒：加息后，部分持币购房者将观望，已贷款购房市民还款压力增大。投资房产还受税收、资金流动性等因素影响，所以提醒市民不要贷款炒房，更不要追涨投机。以居住为目的的市民可以选择价位适中的房产购买，贷款不要超出个人经济承受能力。

    理财：合理配置最重要

    国家统计局发布的数据显示，上半年居民消费价格指数（CPI）上涨3.2%，其中6月份CPI同比上涨4.4%。而银行加息后一年期储蓄定期利率为3.33%，基本上与CPI指数互相抵消，市民把钱存入银行，其实一年后收益并不明显。

    工商银行小西路分理处理财师王健说：目前负利率时代，市民单一投资储蓄是不合理的。市民要根据自身经济收入、年龄状况合理配置投资产品。除了保留部分银行储蓄外，还要搭配国债、人民币外币理财产品、基金等金融产品，具备专业知识的还可以投资股票、外汇、黄金等领域。

记者 张建芳